Finanzwirtschaftliches Risikomanagement

Gut strukturiertes und verständliches Lehrbuch Aktueller Stand der Forschung zum Risikomanagement Vertiefung des Stoffs durch Übungsaufgaben Text: Dieses Lehrbuch bietet eine umfassende Einführung in das fi- nanzwirtschaftliche Risikomanagement. Die Darstellung der konzeptionellen Grundlagen umfaßt neben einer entscheidungs- theoretisch fundierten Betrachtung des Risikomanagements auch institutionelle Aspekte des Risikomanagements in Unter- nehmen. Die Messung, Bewertung und Steuerung von Marktrisi- ken und Ausfallrisiken bilden die beiden Schwerpunkte des Buches. Im Bereich der Marktrisiken führt das Buch in die Bewertung von Optionen, Futures und Swaps ein, einschließ- lich des Value-at-Risk-Konzepts und der Steuerung von Markt- preisrisiken anhand von Hedgingstrategien. Die Ausführungen zu Ausfallrisiken umfassen sowohl die ex-post- als auch die ex-ante-Quantifizierung von Bonitätsrisiken mit traditionel- len und neuen Methoden. Den Abschluß bilden Portfoliomodelle und die intensive Nutzung von Kreditderivaten.

Einführung. - 1 Risikomanagement für Wirtschaftsunternehmen. - 2 Zum Aufbau des Buches. - 3 Grundlagen eines finanzwirtschaftlichen Risikomanagements. - II Marktrisikomanagement. - 1 Preisbildungsmodelle für Finanztitel. - 2 Marktrisikoanalyse. - III Kreditrisikomanagement. - 1 Einführung. - 2 Kreditrisikoanalyse: Identifikation und Messung von Kreditrisiken. - 3 Kreditrisikopolitik: Bewertung und Steuerung von Kreditrisiken. - IV Weitere Aspekte des Risikomanagements. - 1 Cross Risk: Zur Integration von Marktrisiken und Kreditrisiken. - 2 Institutionale Aspekte des Risikomanagements. - 3 Empirie: Risikomanagement in der Wirtschaftspraxis. - Stichwortverzeichnis.