Ropa naftowa jest jedn¿ z wänych si¿ nap¿dzaj¿cych globaln¿ gospodark¿. Wahania cen ropy naftowej maj¿ znacz¿cy wp¿yw na wzrost gospodarczy i dobrobyt na cäym ¿wiecie. Poniewä wp¿yw zmienno¿ci cen ropy naftowej rozszerza si¿ z poziomu firm na rz¿dy, zarówno decydenci polityczni, jak i inwestorzy s¿ zainteresowani modelowaniem i przewidywaniem cen ropy naftowej. Poniewä brakuje badä nad modelowaniem (zw¿aszcza modelowaniem asymetrycznym) i prognozowaniem zmienno¿ci cen ropy naftowej, celem niniejszego artyku¿u jest wniesienie wk¿adu w t¿ rzadk¿ literatur¿ energetyczn¿. Niniejsza praca ocenia wydajno¿¿ ró¿nych modeli typu GARCH z zastosowaniem w trzech benchmarkach ropy naftowej. Analiza powinna by¿ istotna dla decyzji finansowych i zarz¿dzania ryzykiem portfela, zw¿aszcza w odniesieniu do kwestii wyceny produktów zwi¿zanych z rop¿ naftow¿ i instrumentów pochodnych na energi¿.
