En Angleterre, à la fin du XVIIème, Ursus, un saltimbanque, recueille un enfant affreusement mutilé : sa bouche a été agrandie jusqüaux oreilles en un éternel et horrible sourire. Devenu adulte, Gwynplaine , surnommé « l Homme qui rit », fait le succès de la troupe d Ursus. Il se révélera être un lord, volé par les bandits qui l ont mutilé. Ce roman philosophique où tout (lieux, personnages, événements) peut être considéré comme une allégorie, devait constituer le 1er volet d une trilogie inachevée.