Praxisorientierter Zugang zu den wichtigsten Instrumente, die an der Deutschen Terminbörse gehandelt werden - so lautet das ehrgeizige Ziel dieses Buches.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung. - 1. 1. Definitionen und Abgrenzung. - 1. 2. Die Optionsarten (Call und Put). - 1. 3. Long-und Short-Positionen. - 1. 4. Die Standardisierung von Termingeschäften. - 1. 5. Gewinn/Verlust-Diagramm. - 1. 6. Zeitwertverfall Ein Charakteristikum von Optionen. - 2. Die Call-Option. - 2. 1. Long-Call. - 2. 2. Short-Call. - 2. 3. Vergleich zwischen Long-Call und Short-Call. - 3. Die Put-Option. - 3. 1. Long-Put. - 3. 2. Short-Put. - 3. 3. Die Strategiematrix für die vier Grundoperationen. - 4. Die Deutsche Terminbörse (DTB). - 4. 1. Struktur und Teilnehmer. - 4. 2. Der Handel an der DTB. - 4. 3. Das Clearing an der DTB. - 4. 4. Die Produkte der DTB. - 4. 5. Die Interessen der Marktteilnehmer. - 5. Sicherheiten (Margins). - 6. Die Preisbildung von Optionen. - 6. 1. Das Preisbildungsprinzip. - 6. 2. Die Einflußfaktoren auf die Optionsprämie. - 6. 3. Die Richtung der Einflußfaktoren. - 6. 4. Die Volatilität. - 6. 5. Die Optionskennzahlen. - 6. 6. Synthetische Positionen. - 7. Die Absicherung von Kursrisiken mit Optionen. - 7. 1. Fixed-Hedge. - 7. 2. Delta-Hedge. - 8. Kombinierte Optionsstrategien. - 8. 1. Straddle. - 8. 2. Strangle. - 8. 3. Bull-Spread. - 8. 4. Bear-Spread. - 8. 5. Die Strategie-Matrix für die kombinierten Optionsstrategien. - 8. 6. Weitere Spreads (Time-, Ratio-, Diagonal-Spreads). - 9. Futures. - 9. 1. Definition. - 9. 2. Funktionsweise. - 9. 3. Glattstellung und Settlement. - 9. 4. Preisbildung von Futures. - 9. 5. Vor-und Nachteile von Futures. - 9. 6. Risiken von Futures. - 10. Aktienindex-Futures. - 10. 1. Der Aktienindex als Basis des Aktienindex-Future. - 10. 2. Der DAX-Future als Beispiel eines Aktienindex-Futures. - 10. 3. Absicherungen mit Aktienindex-Futures. - 10. 4. Besonderheiten in der Preisbildung von Aktienindex-Futures. - 11. Zins-Futures auf langfristige Anleihen. - 11. 1. Grundlagen. - 11. 2. Die Long-Positionin einem BUND-Future. - 11. 3. Die Short-Position in einem BUND-Future. - 11. 4. Die Lieferung und Abrechnung von BUND-Futures. - 11. 5. Die CTD-Anleihe. - 11. 6. Hedging mit BUND-Futures. - 11. 7. Besonderheiten bei der Preisbildung von langfristigen Zinsfutures. - 12. Zins-Futures auf kurzfristige Eurogeldmarktanlagen. - 12. 1. Grundlagen, . - 12. 2. Die Long-Position in einem 3-Monats-Eurofranken-Future. - 12. 3. Die Short-Position in einem 3-Monats-Eurofranken-Future. - 12. 4. Die Lieferung und Abrechnung von 3-Monats- Eurofranken-Futures. - 12. 5. Die Absicherung mit 3-Monats-Eurofranken-Futures. - 12. 6. Die Preisbildung von 3-Monats-Eurofranken-Futures. - 13. Spezifikationen europäischer Optionsbörsen. - 13. 1. Deutsche Terminbörse (DTB), Frankfurt. - 13. 2. European Options Exchange (EOE), Amsterdam. - 13. 3. London International Financial Futures Exchange (LIFFE), London. - 13. 4. Marché À Terme International de France (MATIF), Paris. - 13. 5. Options Market (OM), Stockholm. - 13. 6. Österreichische Termin- und Optionenbörse (ÖTOB), Wien. - 13. 7. Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX), Zürich. - Lösungen zu den Beispielen. - Stichwortverzeichnis.
